Un reporting de société sous LBO ne diffère pas fondamentalement d’un reporting traditionnel.
On peut néanmoins dire que, sans surprise, un accent particulier est mis sur le stock de trésorerie, le niveau de dettes et sur la génération de trésorerie (en vue de rembourser la dette LBO).
Un bon reporting est compact, idéalement il tient en une page.
Voici les items principaux qu’on retrouve dans un reporting mensuel LBO:
- Chiffres clés ou KPI métiers mensuels. Cela dépend bien sur spécifiquement de chaque secteur et activité. Ces chiffres clés déterminent généralement le niveau de CA. Voici quelques exemples de secteurs divers: nombre d’abonnés télécom, nombre de commandes sur un site web, nombre de consultants placés en mission, nombre d’offres remportées, nombre de visites de maintenance, etc
- CA du mois comparé au même mois de l’année n-1, idem en cumul annuel
- Si pertinent, CA sécurisé et reconnaissable comptablement sur l’année n
- Marge brute du mois (si pertinent) comparé au même mois de l’année n-1, idem en cumul annuel
- Ratio de marge brute en % du CA
- EBE/EBITDA ou REX/EBIT du mois comparé au même mois de l’année n-1, idem en cumul annuel
- Ratio d’EBE/EBITDA ou REX/EBIT en % du CA
- Effectif salariés fin de mois
- Position de trésorerie et Valeur Mobilières de Placement (VMP) fin de mois
- Position de dettes consolidées (hors dettes fournisseurs) fin de mois
- Position de BFR mensuel avec Créances Clients, Stocks et Dettes Fournisseurs
- Investissements significatifs activés au bilan (hors compte de résultat) mensuel
- Génération de trésorerie mensuel
- Idéalement, projection de trésorerie à m + 3
En général, un fonds d’investissement s’attend à une réception du reporting 15 jours après la fin du mois.