Qu’est-ce qu’un Head of terms ?

Un head of terms est la proposition indicative (avant comité) d’un arrangeur. On utilise parfois le raccourci HoT.

Le head of terms comprend généralement les sections suivantes:

  • Montants et maturités des tranches A et B
  • Marges
  • Descriptif des sûretés
  • Détails des commissions (agent, arrangement et participation)
  • Covenants
  • Cadrage des remboursements anticipés
  • Conditions de couverture
  • Conditions préalables au décaissement
  • Cas de défaut
  • Engagements de ne pas faire

Post comité, la banque émet un Term sheet bancaire.

Laisser un commentaire

%d blogueurs aiment cette page :