La valorisation des LBO est statistiquement liée à la rentabilité et au rythme de croissance de la cible.
En effet, il existe une corrélation très forte entre:
- la valorisation en multiple d’EBITDA; et
- la somme de la rentabilité et du taux de croissance d’une société (approche Rule of forty)
Le graphique ci-dessous présente, à titre d’exemple, la valorisation de 19 transactions réalisées:
