Une VDD financière est un document visant à transmettre des informations financières à des acquéreurs industriels ou à des fonds.
Plus particulièrement, la VDD financière doit permettre aux acquéreurs de valoriser la cible. La présentation de l’EBITDA et de la trésorerie nette est donc essentielle.
Comme toutes les VDD, la VDD financière est préparée et orientée par les vendeurs. Le conseil indépendant qui réalise la VDD financière est bien sur tenu à délivrer une image fidèle de la situation de l’entreprise.
Voici les principales sections d’une VDD financière:
- Présentation de l’historique de la société et de son périmètre juridique
- Pédagogie autour de l’activité et du modèle économique de la cible
- Présentation des règles et méthodes comptables
- Analyse financière des 3 dernières années
- Présentation d’un EBITDA normatif sur les 3 dernières années
- Analyse bilancielle des 3 dernières années
- Analyse des free cash flow des 3 dernières années
- Dynamique de current trading et perspectives d’atterrissage
- Description des hypothèses de construction du business plan
Ce document de 30 à 150 pages est réalisé par un cabinet d’audit spécialisé.
Lors des audits d’un acquéreur, la VDD sera confrontée à des consultants réalisant une BDD.