Dans le cadre d’un processus M&A ou LBO, conseillé par une banque d’affaires, on appelle process letter un document de 2 à 3 pages donnant le cahier des charges de remise de lettre d’offre indicative ou de l’offre ferme.
La lettre précise notamment la date limite de remise de l’offre.
On y retrouve également une demande sur les éléments suivants:
- présentation de l’acquéreur (identité, surface financière, process de prise de décision, etc)
- description précise de la nature de l’opération proposée
- une invitation à expliquer l’intérêt de l’acquéreur pour l’opération
- mécanique détaillée de la valorisation
- schéma de financement de l’opération
- éventuel management package
- nature des audits à réaliser (dans le cas d’une offre indicative)
- conditions suspensives à l’offre
- calendrier et prochaines étapes de l’acquéreur en vue de finaliser l’opération