Qu’est-ce qu’une process letter ?

Dans le cadre d’un processus M&A ou LBO, conseillé par une banque d’affaires, on appelle process letter un document de 2 à 3 pages donnant le cahier des charges de remise de lettre d’offre indicative ou de l’offre ferme.

La lettre précise notamment la date limite de remise de l’offre.

On y retrouve également une demande sur les éléments suivants:

  • présentation de l’acquéreur (identité, surface financière, process de prise de décision, etc)
  • description précise de la nature de l’opération proposée
  • une invitation à expliquer l’intérêt de l’acquéreur pour l’opération
  • mécanique détaillée de la valorisation
  • schéma de financement de l’opération
  • nature des audits à réaliser (dans le cas d’une offre indicative)
  • conditions suspensives à l’offre
  • calendrier et prochaines étapes de l’acquéreur en vue de finaliser l’opération

 

 

 

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