- Amorçage: opération d’augmentation de capital sur une société ou un projet de société ne faisant pas encore de chiffre d’affaires
- Association au capital: stratégie visant au sein d’une société à faire entrer au capital des cadres ou salariés pour les motiver et les fidéliser. Pour un focus spécial sur l’association et le LBO.
- Audit ESG: audit réalisé avant un investissement, et potentiellement après, pour faire un état des lieux de l’évolution d’indicateurs extra-financiers
- Business model alternatifs: modèle axé sur le partage de ressources et l’exploitation de circuits-courts
- Business Plan Financier (BEF): projection financière du chiffre d’affaires, de l’EBITDA/EBE et des flux de trésorerie sur 3 à 5 ans
- Business Plan Extra Financier (BPEF): projection sur 3 à 5 ans d’indicateurs sociétaux et environnementaux
- Capital-développement: opération d’augmentation de capital (rachat de titres à la marge) sur des sociétés déjà rentables
- Capital-risque: opération d’augmentation de capital sur des sociétés non encore rentables
- Capital-Transmission: opération de rachat de titres par effet de levier, pouvant notamment favoriser la reprise d’une société par ses dirigeants et cadres
- Carried interest: prime de surperformance d’un fonds pour son équipe de gestion, à la condition que les indicateurs d’impact financiers (voir hurdle) du fonds aient été atteints
- Comité d’impact: organe de suivi des indicateurs d’impact d’une stratégie d’investissement. Selon les cas, ce comité peut fixer lui-même ces indicateurs ou se tenir au choix de la société de gestion
- Comité d’investissement : comité décisionnaire validant un projet d’investissement
- Comité d’investissement consultatif : comité consultatif associant les investisseurs d’un fonds (LPs) et/ou des référents de la société civile
- Compensation carbone: approche de calcul nette sur un portefeuille d’investissements entre des participations ayant des émissions positives et des participations permettant d’éviter des émissions
- Critères ESG: il s’agit des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) d’une participation (par exemple : mixité au sein de la gouvernance des sociétés, réduction de production de gaz à effet de serre, nombre d’emplois créés)
- Deal Flow: flux d’opportunités d’investissement étudiés par un fonds
- Economie inclusive: économie qui n’exclut personne et propose à chacun des biens et services indispensables à des conditions attractives
- Economie Sociale et Solidaire (ESS): segment de l’économie qui concilie activité économique et équité sociale
- Empreinte carbone: volume de gaz à effet de serre nécessaire à l’exploitation d’une activité
- Epargne solidaire : fléchage de tout ou partie d’une épargne sur des investissements à caractère sociétal et environnemental
- Fonds propres: investissement en actions, et non en dette ou en obligations
- FPCI : Fonds Professionnel de Capital Investissement
- FPS : Fonds Professionnel Spécialisé
- GP (General Partner): société de gestion collectant des fonds auprès d’investisseurs institutionnels ou familly office (voir LPs) afin de déployer une stratégie d’impact investing
- Initiative Climat International ou Climat iC2020: initiative lancée pendant la COP21 visant à la maîtrise des gaz à effet de serre au sein des portefeuilles de Private Equity
- Impact Investing: terme né en 2007 pour désigner un investissement qui recherche, au-delà d’un rendement financier, un impact environnemental et social positif
- Infrastructures: classe d’actifs consistant à investir dans des actifs tangibles souvent détenteurs de contrats long terme (assainissement, énergies vertes..)
- Industries de la transition écologique: agriculture responsable, économie circulaire, énergies propres
- Industries d’intérêt général: santé, assistance à la personne dépendante, éducation/formation
- LP (Limited Partner): investisseur institutionnel, fondation ou family office investissant dans un fonds d’impact
- Loi Pacte 2019:
- modification dans le code civil de la définition de l’objet social d’une société: « La société est gérée dans son intérêt social, en considérant les enjeux sociaux et environnementaux de son activité » (Art 1833; CC)
- obligation pour les assureurs de disposer d’une unité de compte minimum orientée sur de l’investissement socialement responsable à partir de 2020
- Objectif de transmission interne : stratégie visant à favoriser un plan de reprise interne d’une société à l’issue d’une opération de capital investissement
- ODD : Objectifs de Développement Durables, 17 objectifs pris par les membres des Nations Unies dans l’Agenda 2030
- PRI: Principes pour l’Investissement Responsable portés par les Nations Unies depuis 2006, aujourd’hui adoptés par de nombreux investisseurs
- Rendement financier : les multiples et TRI de l’Impact Investing sont attendus comme étant positifs et potentiellement égaux au rendement moyen du capital investissement. Pour un focus spécial sur les attentes de rendement de l’Impact Investing
- Reporting : rapport transmis aux investisseurs par la société de gestion où sont récapitulés les indicateurs clés financiers, sociaux et environnementaux d’un portefeuille d’investissements
- Réversion du carried interest : réversion d’une partie du carried interest (voir ci-dessus) de l’équipe de gestion à une association ou à une fondation
- RSE: Responsabilité Sociale des Entreprises
- SLP : Société de Libre Partenariat
- Thèse d’investissement : stratégie d’investissement d’un fonds propre à une participation
- Transition énergétique et écologique : activité visant à développer des énergies propres, le recyclage et des mobilités propres