Sous LBO, le poste de DAF est critique. De part les contraintes propres au LBO, cette fonction prend de l’ampleur dans une opération à effet de levier.
Voici les principales missions d’un DAF sous LBO:
- Suivre les affaires courantes (comptabilité, mise en paiement, animation d’équipe, veille fiscale/sociale, etc)
- Suivre de près le recouvrement clients en vue de dégager des flux de trésorerie suffisants pour rembourser la dette LBO
- Sortir le reporting mensuel pour l’équipe de direction et l’éventuel fonds d’investissement. Ce reporting est un mix d’indicateurs opérationnels et financiers
- Assurer la mise à jour régulière du business plan du LBO
- Préparer les Comités de Suivi mensuels avec l’éventuel fonds d’investissement
- Suivre l’actionnement de certaines clauses du contrat de dette senior (excess cash-flow par exemple) ou du pacte d’associés
- Piloter la sortie des comptes sociaux
- Piloter la sortie des comptes consolidés (c’est une obligation vis-à-vis des financeurs), qui seront certifiés par le CAC
- Produire les covenants bancaires annuels, qui seront attestés par le CAC
- Organiser les AG annuels des sociétés opérationnelles et de la holding LBO, avec comme principal enjeu la remontée de dividendes
- Tenir avec le dirigeant un rendez-vous annuel avec les banques du pool LBO