Quels éléments pour préparer un LBO ?

Voici les éléments que le dirigeant, qui se projette dans un LBO, doit rassembler pour d’abord se faire une conviction (étape critique pour le dirigeant) et ensuite commencer à parler avec des banques et des éventuels fonds:

  • Présentation synthétique de l’activité et de la stratégie de la société (10/12 slides ou un petit mémo word vont très bien). Dans cette section, une petite analyse de marché est nécessaire.
  • Présentation de l’équipe dirigeante et des cadres clés. « Ai-je la bonne équipe autour de moi ? » est une question critique
  • Synthèse des indicateurs clés de performance métier sur les 3 dernières années. On parle vraiment d’indicateurs opérationnels et non financiers (cela peut très bien tenir en une slide)
  • Un historique sur les 3 dernières années du CA/Marge Brute/EBITDA/Flux de trésorerie opérationnels de la société
  • Une projection excel détaillée sur les 3 à 5 prochaines années de CA/Marge brute/EBITDA/Flux de trésorerie de la société. C’est notamment indispensable pour dimensionner la dette LBO
  • Table de capitalisation de la société avec un rapide cahier des charges des intentions de chaque associé en termes de cession ou d’apport de titres dans le LBO ainsi qu’une liste de cadres clés à potentiellement associer au LBO avec leur capacité d’investissement

2 commentaires sur « Quels éléments pour préparer un LBO ? »

Laisser un commentaire

%d blogueurs aiment cette page :