Quels frais prévoir dans une opération de LBO ?

Voici une liste quasi exhaustive des frais potentiels sur une opération de LBO avec un fonds et des banques. Attention, ces dépenses doivent être dûment budgétées dans le tableau emplois/ressources de l’opération. Frais d’audits financiers Frais d’audits juridiques Frais d’audits stratégique (pas toujours) Honoraires des conseils juridiques (du dirigeant, du fonds, des banques) Mémorandum deLire la suite « Quels frais prévoir dans une opération de LBO ? »

Comment déterminer le montant de dettes d’une opération de LBO ?

Sans surprise, le niveau de levier de dette d’un LBO est fonction de deux choses : Le niveau structurel d’EBITDA/EBE de la société. Je dis bien structurel car on ne peut monter une dette LBO sur la base d’un EBITDA exceptionnellement élevé sur une année donnée. La capacité de cette société à convertir son EBITDA enLire la suite « Comment déterminer le montant de dettes d’une opération de LBO ? »